公司动态钻研：拟收购狄兹稹密，拓展稹密传动营业切入人形机械人等新兴周围

　　事宜:浙江荣泰2月14日晚宣公告示，为进一步延迟财富链结构，晋升企业比赛气力，公司与狄兹稹密等签订《框架和说书》，拟通过股权让与的形式受让相干股东持有标的公司一面股权，同时向标的公司增资，从而实行合计持有标的公司51%的股权。本次交

　　浙江荣泰2月14日晚宣公告示半岛电竞，为进一步延迟财富链结构，晋升企业比赛气力，公司与狄兹稹密等签订《框架和说书》，拟通过股权让与的形式受让相干股东持有标的公司一面股权，同时向标的公司增资，从而实行合计持有标的公司51%的股权精密机械。本次生意告终后，公司将持有标的公司51%股权半岛电竞，标的公司将成为公司的控股子公司，纳入上市公司团结周围。

　　上海狄兹稹密缔造于2008年9月半岛电竞，属于板滞传动和自愿化本领周围，专一于滚珠丝杠半岛电竞、行星滚柱丝杠、车用丝杠精密机械、电缸、直线模组、稹密对位平台等研发、坐褥和出卖。狄兹稹密驾御国内当先的稹密丝杠研发及创设本领，行星滚柱丝杠产物可用于人形机械人合节等多场景，具备品格和价值等上风，连续促进国产取代。此次生意的意向性估值为4亿元，自本框架和说生效之日起10个就业日内，浙江荣泰向对象公司支出1000万元行为本次生意的保障金，同时将包括2025-2027年功绩同意，咱们估计此次收购确定性高、危害可控。

　　通过收购优质的稹密传动公司，有帮于浙江荣泰迅速进入稹密传动、智能配备、人形机械人等新兴周围。

　　主业稳重增加供给安详边际，营业冲破向上空间可期精密机械。咱们以为公司主业（云母及轻量化构造件）受益于大客户车型周期向上+欧洲电动化促进等成分，另日几年希望保持较高复合盈余增速水准，功绩与现金流稳重增加供给安详边际精密机械。公司已正在轻量化构造件定点阐明自己研发配套气力并确立新增加点。此次收购若顺手落地，有帮于后续公司正在大客户的冲破以及营业周围的拓展，向上空间可期半岛电竞。

　　盈余预测和投资评级：公司主业结实，希望借并购切入人形机械人周围半岛电竞，掀开全新生漫空间。出于谨慎性规矩，暂不切磋本次拟收购股权事项的影响。咱们估计公司2024-2026年公司实行交易收入为11.3/16.2/21.3亿元，实行归母净利润为2.4/3.4/4.1亿元，对应PE为53/38/31倍，初次笼罩，予以“买入”评级，要点引荐。

　　危害提示：环球新能源车需求不足预期、海表计谋危害超预期、大客户新车型出卖不足预期、云母产物比赛式样恶化超预期、人形机械人财富化经过不足预期、机械人相干产物本领道途起色不足预期、并购发扬或整合效益不足预期。公半岛电竞司动静讨论：拟收购狄兹精细拓展精细传动交易切入人形机械人等新兴规模