函证及其他反省法式确认的寄售发出商品占寄售发出商品期末金额的比例为88.86%，此中，通过回函直接确认发出商品金额为1,764.03万元，占发出商品余额56.81%。对待未回函一面，司帐师采用交易数据，通过以下取代办法举行了核实：1、对待期后仍旧达成发卖的发出商品，反省了客户交易体系平台中的贸易记实，验证了该类发出商品正在报表日的存正在；2、对待期后尚未结转收入的发出商品，抽查了该类发出商品的发运原料，验证其正在报表日的状况。通过上述两种取代办法核实发出商品金额995.37万元，占发出商品余额比例32.05%。通过函证及取代反省办法占发出商品期末余额的比例为88.86%，未挖掘分歧状况，据此司帐师以为报表日发出商品认定不存正在题目，期末余额可能确认。全部状况如下：

　　注：境表客户以原币金额举行函证，此处回函金额采用发作时的即期汇率折算为本币。

　　12、对寄售存货期后发卖结转状况举行核查，截至2024年3月31日寄售存货期后发卖74.91%。

　　1、寄售形式下发卖办法与同业业可比公司不存正在分歧，公司寄售形式下发卖合适贸易通例；

　　2、公司前五大客户相对安定，回款状况优越，坏账危害较低，因该等客户发卖范畴因其需求蜕变而蜕变，发卖占比蜕变的情由和前五大客户蜕变的情由合适行业纪律；

　　3、公司已填补披露寄售仓的首要漫衍、权属状况。公司对寄售形式下首要客户存货举行按期或不按期清点，相干存货库龄首要齐集正在1年以内，库龄1年以上的寄售存货金额及占比均较幼，公司已依据《企业司帐规则》的相干划定对存货推行减价测试并计提减价计算；

　　4、公司寄售相干的内部驾驭轨造打算有用并取得现实推广，寄售形式下的相干危害均受到有用驾驭。

　　2023岁终公司存货账面价钱3.43亿元，同比拉长20.64%，占总资产的11.74%，此中库存商品账面价钱1.35亿元，同比拉长39.88%；2024年第一季度公司存货络续拉长，期末余额3.78亿元。2021-2023年，公司存货周转率分手为3.13、2.80、2.42，近三年一连下滑。存货减价计算较期初的2,128.97万元删除至期末的1,870.90万元，集体计提比例低浸，此中国资料账面值占比约30%，但对其减价计算的计提比例由期初的9%下滑至2.57%。

　　请公司：（1）连滚存货的全部组成、库龄、发卖状况、正在手订单和期后结转状况、首要产物产销状况等，阐述告诉期内存货一连拉长的全部情由及合理性；（2）连结交易形式、产物特色、同业业可比公司状况等阐述公司存货周转率是否处于合理水准，近三年存货周转率一连下滑的全部情由；（3）连滚存货市集需求、首要产物价值、存货减价计算的计提法子和测试经过、可变现净值确定按照等阐述存货减价计阴谋提比例低浸的全部情由、合理性、计提填塞性，并中心阐述原资料计提比例低浸的合理性。请年审司帐师公布成见。

　　（一）连滚存货的全部组成、库龄、发卖状况、正在手订单和期后结转状况、首要产物产销状况等，阐述告诉期内存货一连拉长的全部情由及合理性

　　公司存货账面价钱2023岁终比2022岁终扩张5,869.85万元，较2022岁终上升了20.64%，此中国资料扩张了2,772.99万元，增幅35.42%，首要系公司轴承依旧架和汽车精细零部件正在手订单较多，公司研讨首要原资料钢材的预订周期、原资料单价上涨危害，为避免交货危害公司加大了原资料贮藏量；库存商品比上年扩张3,854.26万元，增幅39.88%，首要系公司收入范畴和正在手订单拉长拉动、产物品种扩张较多，为保护需要的和平库存，库存商品拉长较疾；其它，公司铸铝转子总成产物单元价钱较高，相对待2023年的客户扩张较多，导致品类、备货和平库存均有所扩张，使得库存商品金额扩张；委托加工物资较上年扩张242.15万元，增幅26.81%，首要系电镀、喷脂、热处置等表貌处置工艺的汽车零部件产物订单扩张所致。发出商品较上期删除470.35万元，低浸13.05%，发出商品删除首要系客户及上游物业链去库存化影响，订单量及备货量均删除所致。

　　公司存货账面价钱2024年一季度末比2023岁终扩张3,537.46万元，较2023年上升了10.31%，此中正在产物扩张2,217.57万元，此中的1,168.44万元首要系公司为擢升智能化坐褥水准，组筑自愿扮装置车间连结公司现实加工工艺自造自愿化工装、装备及坐褥线，领用传感器、钣金件、电气配件、焊接件等零部件资料尚未竣工所致；其它，因为公司产物品类数千种，2023年四时度轴承依旧架产物订单量偏低，同时坐褥的产物品类相对较少，2023岁终正在产物库存相对待2022岁终低落529.20万元，2024年一季度连结正在手订单扩张了坐褥加入，同时坐褥的产物品类相对较多或扩张坐褥批量，导致正在产物库存相应扩张，若不研讨自愿扮装置车间扩张正在产物的影响，2024年一季度末比2022岁终扩张519.93万元，扩张比例为8.08%；发出商品比2023岁终扩张980.94万元，与2022年岁终比拟扩张510.59万元，拉长比例为14.16%，首要系博格华纳、南京法雷奥、蜂巢等汽车零部件产物订单拉长，扩张备货量所致。

　　公司存货库龄首要正在1年以内，此中国资料库龄横跨1年的占比为23.91%，占对照高首倘若订单废除酿成的资料不拥有通用性酿成，公司对库龄较长的原资料首要采用取代操纵或采用压延、分条、退火等改造办法到达本领工艺操纵要求，正在担保产物格料和本钱效益均衡的前概要求下举行消磨操纵，删除存货积存，升高存货周转率。改造用度每吨500元驾御，改造后可能络续消磨操纵，不会对公司酿成过多失掉。公司首要选取“以销定产”的坐褥形式，但也会对一面库存商品保存肯定的和平库存，且汽车零配件更新换代较疾，存正在产物型号欠亨用的状况，于是库存商品会展现少量长库龄的状况。

　　3、遵照细分产物种别，2023年及2024年一季度公司首要产物的发卖状况如下：

　　2023年公司首要产物生意收入较上年上升了3.62%，此中轴承依旧架低浸1.34%，汽车精细零部件上升9.73%，轴承配件上升2.34%。

　　2023年公司轴承依旧架占主生意务收入的50.50%，轴承依旧架生意收入较上年低浸1.34%，删除了694.56万元，发卖金额根基与上年持平，转化较少。

　　2023年，公司汽车精细零部件占主生意务收入的比例为46.28%，汽车精细零部件交易较上年上升9.73%，扩张了4,153.16万元，公司汽车精细零部件交易发卖收入相接拉长，且占主生意务收入的比重也逐步增大，首要种别为古板汽车传动体系和新能源汽车电驱动体系，下游古板汽车行业进展安定，新能源汽车行业神速进展，生意收入较上年拉长较疾。于是公司加大了备货量，从而使原资料和库存商品大幅扩张。

　　2024年一季度公司首要产物生意收入同比拉长14.69%，此中轴承依旧架低浸2.28%，汽车精细零部件拉长38.71%，轴承配件拉长41.49%。汽车精细零部件增幅较大，首要系汽车精细零部件产物端环产物迭代导致2023年一季度收入较低。2024年一季度与2023年四时度比拟首要产物生意收入集体蜕变不大。

　　公司首要采用以销定产为主，备货坐褥为辅的坐褥形式和存货处分形式，依据客户下达的订单和供给的需求预测，确定产物的坐褥设计与原资料的采购设计，公司2023年存货余额的正在手订单遮盖率150.27%，订单能完全遮盖期末的存货，公司2023存货余额与客户采购订单相配合。

　　5、截止到2024年3月31日，公司2023年期末存货余额期后结转状况如下：

　　截止到2024年3月31日，公管库存商品期后结转金额6,088.16万元，结转比例54.37%；发出商品结转金额2,510.27万元，结转比例76.32%；产造品合计结转8,598.43万元，结转比例59.35%。

　　连结公司的存货周转率来看，2023年公司的存货周转率为2.42次，存货周转天数148.60天，即公司的存货会正在约莫5个月予以消磨完毕，合理预估公司正在3个月内需求结转60%的存货，从上表可知公司2024年1-3月期后结转比例约为60%，与存货周转天数相配合。

　　6、遵照细分产物种别，2023年及2024年一季度公司首要产物的产销量状况如下：

　　注：公司产物存正在表部采购造品并对表发卖的状况，上表中的产销率=销量/（自产产量+表购产量），下同。

　　2023年公司首要产物的自产产量为95,924.44万件，表购产量1,084.83万件，销量为94,433.73万件，产销率为97.35%。公司自产的产量根基能知足客户的需求，但依旧存正在一部卓殊购的产量，首要基于为知足客户一站式采购需求，客户需求采购配套的少量个体型号产物，公司基于本钱效益研讨，刹那不对适范畴坐褥央浼，正在担保质料驾驭的要求下，表购少量产物。2023年表购轴承依旧架为74.67万元、汽车精细零部件为318.17万元，合计金额为392.84万元；2024年一季度表购轴承依旧架为17.35万元、汽车精细零部件为46.30万元，合计金额为63.65万元。2023年及2024年一季度表购金额占主生意务本钱比例较幼，分手为：0.60%、0.39%，表购交易对公司坐褥筹备影响较幼。

　　综上所述，公司存货拉长受订单需求拉长、坐褥和筹备范畴拉长以及原资料备货范畴拉长、下游经济苏醒等身分的影响，与企业现实筹备状况相符，公司存货一连拉长拥有合理性。

　　（二）连结交易形式、产物特色、同业业可比公司状况等阐述公司存货周转率是否处于合理水准，近三年存货周转率一连下滑的全部情由

　　1、从原资料采购形式来看，公司依据排产设计编造物料需求设计，并按照物料需求设计归类汇总、均衡现有库存物资后兼顾拟订采购设计并调度采购事项，正在大凡状况下连结合理库存调度原资料备货。

　　公司首要原资料为钢材，添置钢材大凡需求提前预定，同时还要研讨钢材单价的上涨危害和估计将来客户订单量确定备货量。同时因为公司正在售产物型号数目稠密，对原资料的需求型号也相应较多，公司采购的原资料各期涉及型号繁多，而原资料大凡有最低起订量，为保护坐褥的相接性，公司对各型号原资料均需保有肯定金额的库存，以致原资料滚存金额占对照高。

　　公司原资料账面价钱2023岁终较2022岁终扩张了35.42%，首要系下游需求神速苏醒，库存消化较疾，为知足客户不竭扩张的订单需求，公司加大原资料采购范畴以知足坐褥需求，从而导致原资料的周转天数扩张，原资料的存货周转率低浸。

　　2、从产物特色和发卖形式来看，告诉期内公司发卖办法分为寄售形式和非寄售形式。

　　公司的产物公共为非标定造化产物，客户广泛对公司产物交付速率央浼较高，产物正在坐褥及格入库后需端庄遵照客户交付设计构造发货。公司境内客户首要齐集正在华东、东北等地，于是公司发卖产物从出库到运送至客户指定栈房的供货周期广泛正在一周以内。寄售形式下，公司将产物运送到客户指定栈房，客户依据自己坐褥需求从栈房中领用产物，公司正在客户领用后确认已交付产物的种类、数目与客户举行结算，公司从产物出库到客户领用产物收入确认及生意本钱结转周期广泛为30-90天；非寄售形式下，公司将产物运送到客户指定所在后，客户将托运单签收确认，获取与收入相干的赞成性文献，生意本钱结转周期广泛为30天。境表发卖运输办法首要以海运为主，自产物出库至运送到客户指定所在的供货周期广泛正在30-60天。

　　公司期末库存商品与发出商品的合计账面余额为18,208.07万元，2023岁终较2022年期末账面余额扩张了24.92%，首倘若为知足客户不竭扩张的订单需求，从而依旧肯定的和平库存，于是导致存货周转率低浸。2023年库存商品与发出商品期末账面余额中有订单、预期发卖金额为14,087.85万元，占期末账面余额的比例为77.37%，估计备货金额为4,120.22万元，占期末账面余额的比例为22.63%。

　　（1）跟着公司发卖范畴的不竭扩张，广泛意味着更高的原资料需乞降坐褥量，于是需求更多的备货以应对市集需求。

　　（2）产物型号多样化：跟着产物线的扩展和多样化，公司需求为分别型号的产物计算更多的库存。

　　（3）供应链危害处分：为了应对供应链危害，如物流中止或供应危殆，公司会采用更踊跃的备货战术。这有帮于确保假使正在供应链展现题目时，公司也能络续运营并知足客户需求。

　　总体来看，跟着发卖范畴的推广，公司遵照0.5-1.5个月的预测库存量举行备货，以实时知足客户得需求。

　　2021年至2023年，公司存货周转率分手为3.13、2.80和2.42，公司存货周转率转化趋向集体上与同业业可比公司根基同步，2023年公司存货周转率低于同业业可比公司均匀值，但也高于豪能股份、英搏尔和精进电动，处于可比公司区间鸿沟内。

　　综上所述，固然公司的存货周转率相接三年一连下滑，但公司存货周转率仍处于合理水准之内。

　　（三）连滚存货市集需求、首要产物价值、存货减价计算的计提法子和测试经过、可变现净值确定按照等阐述存货减价计阴谋提比例低浸的全部情由、合理性、计提填塞性，并中心阐述原资料计提比例低浸的合理性

　　2023年存货减价计阴谋提比例为5.17%，较2022年6.97%低浸了1.79个百分点，此中国资料低浸6.75个百分点，正在产物上升0.34个百分点，库存商品低浸1.14个百分点，发出商品上升0.20个百分点。除原资料低浸比例较大表，其他存货的减价计阴谋提比例根基与上年持平。

　　2023岁终，公司同业业可比公司中减价计算金额均匀计提比例为5.39%，公司计提比例为5.17%，公司减价计提比例与可比公司的均匀值分歧较幼。

　　公司按企业司帐规则的央浼，对2023岁终的存货按本钱与可变现净值孰低确认期末账面价钱并计提存货减价计算。

　　直接用于出售的产造品、半造品等，其可变现净值通过存货的揣度售价减去揣度的发卖用度和相干税费来确定。

　　需求颠末络续加工的正在产物，其可变现净值为以该正在产物所坐褥的产造品的揣度售价减去至竣工时揣度将要发作的本钱、揣度的发卖用度以及相干税费。

　　对待稀少计提的原资料和库存商品，公司对库龄横跨3年的资料和库存商品遵照期末废物的价钱确承认变现净值。

　　②估算发卖经过中或许发作的发卖用度，公司以整年发卖用度占主生意务收入的比例与揣度售价的乘积举行揣度。

　　③研讨相干税费，上述的揣度售价为剔除增值税的金额；同时研讨发卖产物所发作税金及附加，以整年税金及附加占主生意务收入的比例与揣度售价的乘积举行揣度。

　　其它，公司依据当心性法则，对库龄横跨3年的原资料和库存商品，或没有操纵价钱尚未报废的存货遵照废物价钱计提存货减价计算。

　　通过对存货的可变现净值与库存商品账面价钱举行对照，公司2023年共计提存货减价计算1,870.90万元，此中：按计提法子来看：对稀少计提存货减价计算的金额为649.95万元，对原资料计提减价计算280.00万元，对库存商品计提减价计算369.94万元；对本钱与可变现净值孰低测算的减价，计提存货减价计算1,220.96万元。2023年存货减价计提比例较2022年低浸1.79个百分点，此中国资料减价计阴谋提比例低浸6.75%，首要系2023年公司对迟钝原资料举行改造消磨所致。公司对迟钝原资料首要采用取代操纵或采用压延、分条、退火等办法到达本领工艺操纵要求，正在担保产物格料和本钱效益均衡的前概要求下举行消磨操纵，删除存货积存，升高存货周转率。

　　综上所述，公司端庄按照企业司帐规则对存货减价计算举行测算，按本钱与可变现净值孰低计量，存货本钱高于其可变现净值的，计提存货减价计算；同时基于当心性法则，对3年以上的原资料和库存商品均按废物价钱计提存货减价计算。公司为删除原资料库存积存，升高资产质料，对迟钝原资料举行改造消磨，从而使原资料减价计阴谋提比例低浸。

　　2、获取公司正在手订单明细表，反省与首要客户签定的合同，理解正在手订单对期末存货的遮盖率；

　　3、对存货的期后发卖状况举行反省，连结发卖订单、物流票据、期后到货状况、期后验收状况等，核查完好性；

　　4、获取同业业可比公司年度告诉等公然原料，理解公司存货周转率与同业业存正在分歧的情由；

　　5、获取公司清点设计，正在2023年度报表审计经过中对存货推广了监盘及函证法式，反省存货的数目及景况；

　　6、清晰公司存货减价计阴谋提计谋，获取公司存货减价计阴谋提明细表，复核存货减价计阴谋提状况，连结库龄状况对分别种别存货的减价计阴谋提填塞性举行复核理解。

　　1、公司存货拉长受订单需求拉长、坐褥和筹备范畴拉长以及原资料备货范畴拉长、下游经济苏醒等身分的影响，与企业现实筹备状况相符，公司存货一连拉长拥有合理性。

　　2、公司存货周转率固然相接3年低浸，但仍处于同业业可比公司区间鸿沟内，拥有合理性；

　　3、研讨到一面库存库龄较长，依据同等性法则当心处置，对3年以上的原资料和库存商品均按废物价钱计提存货减价计算，咱们以为公司相干存货减价的计提是填塞且合理的，合适企业司帐规则的央浼。

　　公司初度公然荒行募投项目共六项。依据与年报同日披露的《闭于转折一面召募资金投资项目全部推行实质、推行所在的布告》《闭于转折一面召募资金投资项目并投资设立全资子公司推行的布告》，公司拟调节“高端装置精细轴承依旧器智能缔造升级改造项目”“汽车高精细枢纽零部件智能化坐褥设置项目”“汽车精细冲压零部件本领钻研中央项目”的全部设置实质，拟将“营销收集设置项目”转折为“含山高端精细轴承依旧架设置项目”。公司2023年度召募资金存放与现实操纵状况的专项告诉显示，各项首发募投项主意可行性正在告诉期内未发作蜕变。

　　请公司：（1）连结上市此后的市集蜕变、本领水准、进展趋向、现有产物及将来产物谋划、正在手订单、产能诈骗率等状况及原募投项主意起色等，填补阐述公司上市仅7个月即对上述募投项目举行转折的情由及合理性；（2）连结前期讯息披露状况，进一步阐述前期首发项目立项论证是否填塞，相干决议是否谨慎，是否对或许面对的危害举行了通盘评估并通过讯息披露举行危害提示。请保荐机构公布成见。

　　（一）连结上市此后的市集蜕变、本领水准、进展趋向、现有产物及将来产物谋划、正在手订单、产能诈骗率等状况及原募投项主意起色等，填补阐述公司上市仅7个月即对上述募投项目举行转折的情由及合理性；

　　依据《山东金帝精细呆滞科技股份有限公司初度公然荒行股票并正在主板上市招股仿单》披露，公司召募资金投资项目为六个项目，本次涉及调节和转折为此中四个项目，公司转折前后操纵召募资金的投资总额均未发作蜕变。“营销收集设置项目”和“汽车精细冲压零部件本领钻研中央项目”系转折项目，“汽车高精细枢纽零部件智能化坐褥设置项目”及“高端装置精细轴承依旧器智能缔造升级改造项目”系调节项目。截至2023年12月31日，涉及调节和转折的四个项目起色状况如下：

　　除“营销收集设置项目”的推行主体改由全资子公司推行发作蜕变表，其他调节和转折的召募资金投资项主意推行主体并未蜕变，也未蜕变召募资金投向公司轴承依旧架和汽车精细零部件主生意务。本次募投项主意调节和转折，首要基于客户需乞降产物蜕变、加工工序优化、低落用度等身分，有利于升高召募资金的操纵结果，合适公司现实状况及筹备进展需求，拥有调节和转折的合理性。全部理解阐述如下：

　　正在环绕公司主生意务的条件下，为点对点的精准效劳于客户需求，协同推动研发和本领调换，缩短交货周期，将召募资金加入坐褥设置项目，以达成优越的投资收益，“营销收集设置项目”转折为“含山高端精细轴承依旧架设置项目”，涉及转折召募资金的总金额为4,088.40万元，并由山东金帝精细呆滞科技股份有限公司投资7,000.00万元设立全资子公司蔚水蓝天(安徽)新能源科技有限公司（原暂命名：金源（安徽）新能源科技进展有限公司）。营销收集设置项目依据市集谋划进度操纵自有资金举行相应设置。

　　原“营销收集设置项目”系公司初度公然荒行股票前连结当时市集处境、行业进展趋向及客户需乞降公司现实状况等身分拟订。该项目可研时分为2021年，基于当时的处境，国内轴承物业和汽车物业呈区域性漫衍，江浙区域为首要的轴承物业团圆区，江浙沪皖为宇宙汽车物业枢纽区域，公司正在这些区域具有洪量的客户群体，公司归纳研讨需求巩固营销收集设置，设置所在首要依托客户漫衍区域，如江苏无锡、浙江宁波、江苏昆山、辽宁瓦房店、湖南长沙、河南洛阳、浙江新昌、江苏南京等国内都市，设备以本领效劳为中央的发卖效劳网点和智能化、专业化的仓储物流系统。发卖效劳网点为客户供给专业售前接洽、本领计划集成、售后效劳办理计划和产物体验。仓储物流系统首要控造存储、配送公司产物，达成为客户神速配货，知足客户多样化需求。正在当时配景下具备合理性。

　　研讨到公司所正在地表来务工职员较少、对高端本领职员的吸引力有限，本项目设置有帮于吸引异地人才，安身于当时处境下，具备填塞及合理性。

　　召募资金到位后，跟着宇宙铁途网的连忙进展，特地是华东区域高铁成网，安徽、江苏仍旧达成“市市通高铁”。浙江省内杭绍台高铁已开明运营，杭温高铁、杭衢高铁近期也将不断开明；跟着甬舟铁途的有序推动，估计正在2028岁终筑成通车，浙江将成为宇宙第九个达成“市市通高铁”的省份。公司所正在地聊城也因2023岁终济郑高铁全线领悟，交通更为方便，客户本领效劳的时分本钱和间隔以及齐集发货配送的需求、物流本钱低落将不再是困扰公司进展的紧张题目。其它，跟着通讯本领的飞速进展，长途视频聚会成为公司展开本领效劳、本领开荒、市集疏导调换紧张的配合器械，其实时性、便捷性逐步被市集承认，原“营销收集设置项目”设置没有当初立项时急需通盘设置，后期将视需求用自有资金精巧加入。

　　一方面，为办理社会经济高速进展带来的干净能源需求，环球风电设置将会加疾，风电装备的需求也会进一步扩张。据环球风能理事会估计，2023-2027年间环球风电新增并网容量将到达680GW，即每年新增装机容量将横跨136GW，年复合拉长率可到达15%；此中，海优势电增速较疾，估计新增装机容量将靠近130GW，复合年均拉长率为14.5%。将来几年亚洲市集的发展性将最为强劲，加倍是中国，其风电需求将一连拉长，环球风能理事会预测，2022-2027年，中国新增风电装机量占环球新增风电装机量的比重将依旧正在40%以上，海优势电新增装机中国将占比超60％，永远是环球第一大风电市集。陪同本领不竭开荒成熟，海风本钱逐步低浸，同时深远海漂浮式试验不竭推动，贸易性希望慢慢开导，风电物业链进展提速，希望迎来新的发展周期。公司适合市集蜕变，转折营销收集项目为新设子公司加大投筑风电轴承主轴依旧架等产物具备合理性；

　　另一方面，下游产物进展趋向发作转折，依据《安定证券-电力装备及新能源行业周报：风电双TRB主轴承趋向渐显，当局劳动告诉提及氢能》钻研告诉显示风电主轴轴承的双TRB主轴承趋向渐显。风力发电机组大凡分双馈式、直驱式和半直驱式等。近年，双馈慢慢成为国内陆优势机的主流本领道途，古板的双馈机组大凡采用三点撑持的调心滚子主轴承（SRB），跟着单机容量的神速擢升，风机传动链继承的载荷也同步擢升，促使主轴承的升级，采用两个单列圆锥轴承（双TRB）的趋向表露。除了金风新揭橥陆上8.X-11.X兆瓦机型采用双TRB以表，三一重能的7.XMW、10MW、15MW等陆优势机产物均采用双TRB组织。一面头部海优势机企业披露的新机型也起初采用双TRB，电气风电正在2023年北京国际风能展上揭橥的海神平台的新一代半直驱产物EW14.0-263和EW18.0-263海优势电机组即是采用双TRB组织。双TRB主轴承趋向将会对风电轴承行业带来强大影响。最先，陆优势电机组主轴承采用双TRB体式相对待SRB也许明显擢升主轴承的价钱量，有用抵御风机大型化带来的通缩效应；另一方面，TRB与SRB的坐褥工艺和坐褥装备分歧较大，TRB的份额擢升将对现有风电主轴承比赛体例带来较大袭击，正在TRB方面具备较好本领和产能贮藏的企业希望分明受益。

　　公司具备前辈的五轴加工工艺用于坐褥圆锥滚子依旧架，保护风电轴承依旧架坐褥的精度和质料央浼，同时可能删除加工经过中的调节和校正次数，升高坐褥结果。五轴加工工艺是今世呆滞加工本领的紧张进展宗旨之一，其正在机加工依旧架的缔造经过中表现着至闭紧张的功用，同时五轴加工工艺拥有优越的精度驾驭优异性。于是，公司推行本项目拥有较大的加工工艺和本钱比赛上风。

　　同时，公司现有风电主轴轴承依旧架首倘若圆锥滚子依旧架（TRB）首要提供斯凯孚、洛轴、天马等公司。新设含山子公司一方面研讨公司目前产线产能负荷较重，无法知足将来订单需求。目前，风电主轴圆锥滚子依旧架正在手订单约为1,900万元；另一方面，因新子公司迫近南京，能争取首要客户南京舍弗勒及铁姆肯等的主轴依旧架相干订单，也可能辐射华东区域，获取新的订单机遇。

　　综上，正在项目立项时研讨的营销收集的设置，因铁途进展等情由已非公司急需办理的题目，同时跟着风电市集的连忙进展以及风电产物内部组织进展趋向发作蜕变，公司对骨子交易坐褥需求加大，正在此条件下，以及环绕公司主生意务的条件下，将“营销收集设置项目”转折为“含山高端精细轴承依旧架设置项目”能更好的效劳于中心策略客户，协同踊跃稳妥推动碳达峰碳中和、坚固展开碳达峰十大行为。调节后，原营销收集设置项目可能依据客户需求，遵照先急后缓的法则，操纵自有资金举行设置，有用低落发卖用度，升高召募资金的操纵效益，上述转折拥有合理性。

　　该项目调节转折为汽车精细冲压零部件本领钻研中央及产能转化擢升项目，对研发劳绩成熟且可量产项目举行优先调度，以升高资金操纵结果和效益，原汽车精细冲压零部件本领钻研中央项目实质操纵自有资金络续推行，调节转折新增一面为置办精冲机及从属装备、模具工装2套，冷挤压伺服液压机及齿轮检测装备各1套，首要用于座椅体系精细零部件坐褥，告竣后估计可酿成年产座椅调角器相干零部件1800万件，和冷挤压调角器700万件，从而有用升高公司产能范畴，擢升公司供货交付才具。上述工艺装备及配套从属装备投资概算总额3,350.00万元，胜过一面由公司以自有资金或自筹资金予以补足。

　　项目立项于2021年，当时，我国国内汽车零部件企业普通范畴较幼，且交易鸿沟多齐集于中低附加值范围，与前辈企业之间存正在不幼的差异。我国虽已根基酿成了为国内汽车配套的完集系统，但汽车零部件企业产物趋同、抗危害才具低、本领含量较低，缺乏可一连进展才具。当时，新能源汽车已成为环球汽车物业转型进展的首要宗旨和促使全国经济一连拉长的紧张引擎。全国首要汽车大国纷纷巩固策略盘算、加强计谋赞成，力求正在新能源汽车范围确立各自的本领上风。面临环球汽车工业之大变局，加大研发加入，务必不竭冲倒闭业新本领，才也许收拢、抓牢汽车工业改变的契机。汽车精细冲压零部件本领钻研中央项目正在当时的本领配景下立项具备合理性。

　　公司珍视研发，一连举行研发加入，2022和2023年累计研发用度超1.6亿元，有力撑持了公司现有及将来交易进展。本项目转折为急需的研发劳绩物业化类坐褥型项目，原汽车精细冲压零部件本领钻研中央项目实质操纵自有资金络续推行，确保公司持久的进展。

　　2023年汽车市集需求进一步推广。据中国汽车工业协会统计理解，2023年，汽车产销累计杀青3,016.10万辆和3,009.40万辆，同比分手拉长11.60%和12.00%；新能源汽车一连依旧强劲进展势头，正在计谋和市集的双重功用下，产销分手杀青958.70万辆和949.50万辆，同比分手拉长35.80%和37.90%，市集分泌率到达31.60%半岛电竞。新能源汽车分泌率大幅擢升，国内新能源汽车厂商不单正在国内汽车物业吞没当先上风，并且逐步走向环球市集，目前美国、德国、英国、法国、意大利、日本等国度新能源汽车分泌率均低于20%，一面首要工业化国度新能源汽车分泌率乃至低于10%，海表市集有浩瀚的进展空间。据中国汽车工业协会数据显示，2024年一季度我国新能源汽车产销同比分手拉长28.20%和31.80%，同时据中国汽车工业协会预测，2024年我国汽车总销量估计将到达3,100万辆，此中，新能源汽车销量估计为1,150万辆，同比拉长21%。

　　依据《新能源汽车物业进展谋划（2021-2035年）》指出：（1）进展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之途，是应对天气蜕变、促使绿色进展的策略方法；（2）目的到2025年新能源汽车分泌率到达20%，2022年现实分泌率为25.6%，于是已提前3年杀青目的；（3）力求颠末15年的一连勤恳，我国新能源汽车中央本领到达国际前辈水准，质料品牌具备较强国际比赛力，纯电动汽车成为新发卖车辆的主流，群多范围用车通盘电动化。

　　汽车物业一连拉长，特地是新能源汽车物业神速进展趋向将间接动员公司所正在的上游新能源汽车零部件行业的拉长。

　　国内汽车物业进展特地是新能源汽车物业神速进展拉动对座椅、门锁等汽车零部件的需求拉长，动员国内汽车零部件配套厂商的进展。同时跟着电动化、智能化与网联化的进展，汽车从简单的出行器械慢慢酿成智能终端，正在汽车消费升级的大配景下，汽车座椅需求日益多样化，座椅的功用和摆设具备一连擢升的潜力，座椅由原先的手动调理，升级为智能触屏一键调理，兼具加热、透风和推拿等舒坦性体系。于是将来座椅的进展趋向将环绕“和平性、舒坦性、轻量化和智能化”四猛进展宗旨，不竭扩张相干的功用和摆设，古板车企和造车新权力也慢慢将分歧化座椅塑造为紧张卖点。正在此进展趋向配景下，公司的座椅等零部件为适合市集需求蜕变，对其座椅等齿轮零部件提出更高央浼，如精准度、轻量化等。

　　正在汽车零部件需求兴隆及将来座椅产物轻量化等央浼下，公司仍旧杀青“汽车座椅调角器齿轮零件冷挤压成形工艺钻研与开荒”等相干本领，凯旋达成精冲厚板无毛刺精细下料本领，达成产物高精度尺寸驾驭的央浼，可能知足下游市集对座椅零部件产物轻量化等的进展央浼。

　　公司采用冷挤压一次成形工艺，达成产物强度、产物尺寸同等性和安定升高的目的，为本项主意推行供给了本领保护，并与策略性客户杀青样品坐褥，为本项主意推行杀青了前期计算劳动。

　　同时，公司2023年现有的门锁零件、座椅零件产物已达成量产并达成多车型、多品牌平台化使用。通过不竭地客户积蓄及本领革新，该项主意将来产物包罗一方面因下游汽车销量扩张导致存量产物订单的扩张，如比亚迪座椅类等零部件，其正在手订单约1,800.00万元（不含每月新增报价议价产物）；另一方面为适合智能化、轻量化央浼的座椅零部件新产物，如德国博泽的冷挤压调角器产物项目。

　　综上，原项目立项研讨了行业近况和汽车物业将来进展趋向，具备合理性。为升高募投项主意操纵效益，遵照先急后缓法则，研发项目以自有或自筹资金予以补足，将原本领钻研中央项目转折为汽车精细冲压零部件本领钻研中央及产能转化擢升项目，优先知足客户订单需求，尽疾达成投资效益，拥有合理性。公司闭于汽车交易的研发将用自有资金一连加入。

　　对汽车高精细枢纽零部件智能化坐褥设置项主意原项目中的非坐褥性的、非急需的倒班宿舍楼（约18,585m2）、9#车间（约1,307m2）举行暂缓设置，新增用于知足近期客户订单坐褥需求的5#坐褥车间、热处置车间及栈房等从属步骤坐褥性投资设置，其它调节扩张相应的坐褥装备等摆设，从而擢升定子总成、转子总成及电驱动体系平台等枢纽零部件71万件的坐褥才具。其它，为优先知足归并鸿沟内子公司热处置工艺需求，置办热处置车间工艺及从属装备，杀青一面产物的热处置加工工序，以低落委表加工用度，担保产物格料和交付的实时性。上述5#坐褥车间、热处置车间及栈房等从属步骤坐褥性投资设置用地已博得“国有设置用地操纵权（鲁（2023）聊都市不动权第0042583号）”。该地块于2023年11月博得，遵照优先知足客户订单需求，先行设置上述急需坐褥车间，暂缓正在原有地块谋划设置的倒班宿舍楼、9#车间项目推行。

　　该项目拟操纵召募资金总额依旧稳固，依据项目起色遵照先急后缓法则调度召募资金操纵，若召募资金不敷，则由自有或自筹资金补足。调节前后实质如下：

　　依据2022年汽车工业进展状况，我国汽车2022年产销量分手到达2,702.10万辆和2,686.40万辆，同比分手拉长3.40%和2.10%，为我国工业经济一连复原进展、安定宏观经济拉长孝敬了紧张气力。同时，汽车是国民经济的紧张支柱物业，物业链长、涉及面广、国际化水准高。方今又处于本领改变、生态重塑的枢纽时间，保护安定运转、促使转型升级的职司卓殊艰难艰苦。加倍近年来，全国首要汽车大国纷纷巩固策略盘算、加强计谋赞成，跨国汽车企业加大研发加入、完好物业结构，新能源汽车已成为环球汽车物业转型进展的首要宗旨和促使全国经济一连拉长的紧张引擎。于是，公司结构汽车高精细枢纽零部件智能化坐褥设置具备合理性。

　　就原项目内部组织而言，公司将员工倒班宿舍楼等纳入项目组成中，一方面当时公司汽车精细零部件交易总体占比不大，受下游市集及新能源汽车飞速进展影响，潜力浩瀚，将来所需员工量也较大；另一方面公司动作精细呆滞零部件研发缔造型企业，本领职员、坐褥工人是公司紧张的人力资源，公司所正在名望于鲁西表来务工职员较少、对高端本领职员的吸引力有限。于是为员工供给更为阔绰的生涯场合成为吸引人才的需要本事，可有用缓解人力资源危害，具备合理性。

　　闭于行业精确状况，请参见前文。新能源汽车分泌率预期将络续擢升，为知足汽车物业特地是新能源汽车对驱动体系零部件的需求，公司调节募投项目内部组织，擢升定子总成、转子总成及电驱动体系平台等枢纽零部件产能，拥有合理性。

　　公司转折项目内部组织调节除了下游新能源汽车市集进展连忙，需求一连推广，公司同时也具备相应的本领才具及客户根蒂。

　　正在铸铝转子总成得回国内新能源汽车主流品牌坐褥厂家定点的根蒂上，公司一连正在新能源电驱动总成加入研发，已凯旋开荒新产物扁线定子总成、同步电机永磁转子总成、碳纤维转子总成等新产物以及软铜排、汇流排、转子动均衡板等枢纽零部件，打造产物生态链全闭环，达成由零件交付向总成交付的目的的慢慢推动，厚实了正在新能源电驱动的产物线，知足客户的采购需求。公司依附优越的研发才具、本领贮藏、坐褥及工艺本领体验，也许保护本项主意成功推行，从而擢升公司新能源电驱动产物的市集比赛力。

　　以本领为依托，公司自2016年起凯旋开荒新能源汽车电驱动体系精细零部件产物，并一连正在电驱动体系范围进一步扩展细分产物和工艺本领，连结下搭客户的进一步配套需求，自决开荒了电驱动体系铸铝转子成型本领并自决打算缔造了专用的坐褥线，正在电驱动体系驱动电机转子总成宗旨达成了冲破。2022年公司已达成由汽车精细零部件向驱动电机中转子幼总成冲破，得回了蔚来、汇川合伙动力、上海电驱动、英搏尔等闭于铸铝转子总成的定点，并达成量产。本次募投项目调节后估计擢升定子总成、转子总成及电驱动体系平台等枢纽零部件71万件的坐褥才具，从而知足待量产定点的客户包罗中车、合伙电子等的需求。

　　除知足推广坐褥需求表，该项目转折后能完好加工工序，删除委表加工交易，俭朴表协物流本钱。公司2023年表协加工用度4,500万元驾御，此中热处置委酬酢易用度约1,500万元驾御,跟着产物线的扩张，委表热处置用度也将一连扩张。扩张热处置车间设置项目，将进一步完好产能加工工序，将缩短加工周期，升高产物交付才具，删除库存占压，俭朴表协物流本钱。同时，公司将填塞诈骗公司现有本领研发职员的本领上风，巩固对热处置工艺的钻研执行，跟着公司产物工序表协加工需求的扩张，自筑热处置车间根基也许到达产能打算才具，酿成范畴加工上风，到达降本增效的目的，拥有优越的经济效益，拥有内部调节的合理性。

　　项目调节后，暂缓设置非坐褥性的、非急需的倒班宿舍楼、9#车间，正在新博得的土地上优先谋划设置的订单急需的坐褥车间，可能更早的达成召募资金的操纵效益，升高资金操纵的结果和结果。对待员工的倒班需乞降吸引人才方面，公司通过租赁职工公寓、装备上放工班车以及连结人才市集化薪资水准调节薪资待遇、补贴、扩张激发办法等多方面本事予以办理，以知足分别员工群体的需求，以担保员工的安定和可一连性的人才梯队设置。

　　正在原项目推行的根蒂上，遵照先急后缓法则，置办数控车床、立式加工中央等装备更换原项目一面装备，从而擢升非钢质依旧架及轴承精细配件到达10.66万件坐褥才具。该项目调节一面的设置实质，推行所在由原聊都市东昌府区郑家镇工业区一个推行所在，扩张聊都市东昌府区“新能源汽车零部件物业园（西区）”，调节为两个推行所在，其他推行主体、项目名称稳固。

　　该项目拟操纵召募资金总额依旧稳固，依据项目起色遵照先急后缓法则调度召募资金操纵，若召募资金不敷，则由自有或自筹资金补足。调节前后实质如下：

　　项目立项时，首要研讨轴承的紧张性及存正在的题目。轴承工业是国度根蒂性策略性物业，对国民经济进展和国防设置起着紧张的撑持功用。呆滞装置的本能、质料和牢靠性都取决于轴承的本能。我国轴承行业颠末多年的进展仍旧具备了相当的坐褥范畴和坐褥本领，已酿成独立完好的工业系统。我国已是全国轴承坐褥大国，轴承行业的进展仍旧博得了肯定的效果，但正在物业组织、研发才具、本领水准、产物格料、结果效益都与国际前辈水准存正在差异。我国轴承行业目前存正在的了得题目是中低端产物产能过剩，产物的精度、本领含量和附加值偏低，产物安定性差、牢靠性低、寿命短等。正在此配景下，公司对现有坐褥线工艺、装备智能化举行本领改造擢升，采用高效数控智能扮装备、全自愿扮装备，包罗压力机、全自愿转盘穿钉机、呆板人、数控机床等装备，从而举行坐褥工序和工艺的本领优化升级。该项主意推行有帮于擢升坐褥线智能化、自愿化水准，同时节能减排、节材降耗、低落本钱的主意。公司基于当时的市集处境等身分拟订具备合理性。

　　跟着本领发展和比赛加剧，风电轴承细分范围展现新的需求，公司正在此市集配景及进展趋向下对原项目举行内部调节，新增首要使用于风电机组齿轮箱轴承的铜合金和高塑性球墨铸铁资料实体依旧架及轴承精细配件，正在公司原有钢造依旧架和塑料依旧架的根蒂上，厚实公司的产物线。

　　风电机组齿轮箱轴承的铜合金成品也即铜造齿轮箱滑动轴承中的部件。从市集蜕变、进展趋向及本领水准来看，滑动轴承坐褥操纵锻造工艺。依据《滑动轴承正在风电齿轮箱中的使用近况与进展趋向》钻研告诉显示，操纵滑轴的风电齿轮箱较操纵滚轴扭矩密度可擢升25%，传动链长度删除5%，齿轮箱重量低落5%，本钱低落15%。同时依据《华金证券：风机大型化促使行业降本闭怀齿轮箱与叶片本领升级》：将来齿轮箱进展趋向拥有四猛进展趋向，此中之一为“轴承干系打算与滑动轴承趋向”，于是风电的“滑替滚”趋向分明，风电滑轴市集希望开释，估计至2025年环球齿轮箱滑动轴承市集空间为20.04亿元，市集空间可观。依托成熟的锻造工艺，以及优越的进展趋向及一连推广的下游市集需求，公司结构风电齿轮箱的滑动产物具备合理性。

　　高塑性球墨铸铁资料实体依旧架，系首要使用于风电主轴轴承的铸铁调心滚子依旧架。从市集蜕变、进展趋向及本领水准来看：因为风电补贴计谋退坡的影响，同时跟着史籍优势电行业频现的弃风限电题目也取得骨子性办理，风电行业仍旧进入通盘平价上彀的市集化进展阶段。公司通过本领革新，研造出可取代铜造的铸铁调心滚子依旧架（SRB），达成了降本增效，为市集填塞比赛打下根蒂。同时，固然双TRB主轴承趋向渐显，但SRB主轴承仍旧拥有较大市集，且公司尚未涉足，通过铁造取代铜造半岛电竞，能达成低落本钱，神速进入市集，占取市集份额。

　　转折推行所在后的工场首要坐褥使用于风电机组齿轮箱轴承的铜合金（也即铜造齿轮箱滑动轴承部件）和高塑性球墨铸铁资料实体依旧架（也即铸铁调心滚子依旧架SRB）及轴承精细配件。与公司原有依旧架产物首要采用冲压工艺分别，该类产物首要采用锻造工艺，正在坐褥处境、工艺要求等方面均分别等，故需求转折所在推行，公司通过锻造工艺和本领革新达成了两类产物量产的或许。就现有产物而言，公司已向南京高速齿轮缔造有限公司等公司发卖铝造齿轮箱滑动轴承部件。将来该工场首要坐褥上述两类全新产物，此中风电机组齿轮箱轴承的铜合金（也即铜造齿轮箱滑动轴承部件）产物有南高齿的项目定点。高塑性球墨铸铁资料实体依旧架（也即铸铁调心滚子依旧架SRB）相较于市集铜造产物，因铁造本钱更低，目前有天马、人本等公司项目定点，后续依据产物量产交付进度，拓展产物种别，擢升现有客户及潜正在客户的市集需求。

　　本项目转折调节后，公司将具有钢造依旧架、塑料依旧架、铜合金滑动轴承部件、球墨铸铁依旧架等多种材质依旧架及精细轴承配件，进一步厚实了公司的产物线，为客户供给一站式产物办理计划效劳奠定了根蒂，巩固了客户的黏性，有利于擢升公司正在依旧架细分范围的行业名望，升高公司市集拥有率，巩固了公的比赛才具，拥有合理性。

　　综上，上述转折调节一面召募资金投资项目首要环绕公司主生意务中的风电依旧架交易和新能源电驱动交易而举行深切结构和谋划；环绕知足客户点对点精准效劳需乞降门锁、调角器客户的急需量产订单需求将用度类投资项目调节为坐褥类投资项目，新增少量资金完好公司产物加工工序，缩短交货周期。本次调节和转折有利于合理高效地摆设资源，升高召募资金的操纵结果，合适公司现实状况及筹备进展需求。本次转折事项不会对公司坐褥筹备、财政景况发作晦气影响，不影响召募资金和平，不存正在损害公司及股东特地是中幼股东合法权利的状况，拥有合理性。

　　（二）连结前期讯息披露状况，进一步阐述前期首发项目立项论证是否填塞，相干决议是否谨慎，是否对或许面对的危害举行了通盘评估并通过讯息披露举行危害提示。请保荐机构公布成见。

　　闭于首发项目立项合理性请参见前文、公司招股仿单等，项目立项连结当时配景作了填塞论证，立项论证填塞且合理。

　　综上，前期首发项目是公司颠末筹划和论证，基于当时的市集处境、行业趋向及公司自己的内部要求等身分归纳确定，合适公司的将来策略谋划。该项目前期立项仍旧公司董事会及处分层填塞论证半岛电竞，且通过了董事会及股东会，推行了项目注册法式，并得回本地环保部分的环评批复。前期项目立项论证填塞，相干决议谨慎。本次转折是对募投项主意进一步优化，将营销和研发相干用度型加入改为自有资金一连加入，相应的募投资金用于坐褥型项目；正在未蜕变原募投项目产物大类状况下新增一面细分产物加入，目的市集仍面向原募投项目紧张的下游市集，仍环绕公司原有主生意务结构，与原募投项目立项按照同等。

　　公司从宏观经济计谋、市集处境、本领水准、进展趋向等多个维度对上述召募资金投资项目面临的不确定性举行了通盘的危害评估，并正在初度公然荒行股票招股仿单“第三节危害身分”之“一、与刊行人相干的危害”之“（十二）募投项目推行危害”中提示：

　　公司本次刊行的募投项目为高端装置精细轴承依旧器智能缔造升级改造项目、营销收集设置项目、高精细轴承依旧器本领研发中央项目、汽车高精细枢纽零部件智能化坐褥设置项目、汽车精细冲压零部件本领钻研中央项目和填补营运资金项目。

　　尽量公司填塞理解了该等募投项主意可行性，可是该等理解系基于公司对方今市集处境、本领水准和进展趋向的剖断和理会。假如正在募投项目推行经过中，相干身分发作较大蜕变，导致募投项目无法成功推行或产能未实时消化，则将对公司的坐褥筹备带来晦气影响。”

　　公司正在《2023年年度告诉》中对或许面临“募投项目推行危害”举行了披露，后续也将正在按期告诉及相干布告中就募投项目涉及的相干危害举行填塞的危害提示。

　　遵照中国证监会揭橥的《上市公司囚禁指引第2号—上市公司召募资金处分和操纵的囚禁央浼（2022年修订）》（证监会布告〔2022〕15号）和上海证券贸易所揭橥的《上海证券贸易所上市公司自律囚禁指引第1号——典型运作（2023年12月修订）》（上证发〔2023〕193号）的划定，公司及时概括、记实召募资金操纵状况，并于2024年4月3日出具《山东金帝精细呆滞科技股份有限公司闭于2023年度召募资金存放与现实操纵状况的专项告诉》。

　　公司于2024年4月3日，出具了《山东金帝精细呆滞科技股份有限公司闭于转折一面召募资金投资项目全部推行实质、推行所在的布告》、《山东金帝精细呆滞科技股份有限公司闭于操纵一面闲置召募资金刹那性填补滚动资金的布告》，布告中精确论述了召募资金转化状况阐述、转折的情由及其合理性。同时论述了转化后的可行性及将来的市集远景，并举行了危害提示及相应的危害应对办法。

　　综上，公司正在以往的相干披露文献中举行了填塞的危害提示，按拍照闭公法规矩、典型性文献的划定和央浼操纵召募资金，对募投项目不存正在危害揭示不填塞、讯息披露不实时等状况。

　　2、访叙募投相干职员，清晰其转折募投项主意本领赞成及将来产物谋划，获取存量产物的正在手订单等数据；

　　3、访叙公司处分层，查阅公司闭于前期募投项目转折的董事会、监事会和股东大会决议文献及上市公司布告，清晰公司上次召募资金投资项目转折的全部状况，是否存正在骨子性转折，以及转折的全部情由及合理性；

　　4、查阅公司初度公然荒行股票招股仿单，清晰首发召募资金项主意全部状况以及相干危害的讯息披露实质；

　　5精密机械、查阅公司上次募投项主意可行性钻研告诉、审批注册等文献，清晰上次募投项目需要性及可行性、危害理解等，剖断项目前期立项及可行性论证是否谨慎、危害评估是否填塞；查阅公司2023年度召募资金存放与操纵状况专项告诉、2023年度告诉及募投项目转折相干布告等原料，核查公司对项目相干危害的披露状况；6、通过现场反省对前期募投项目举行了相干骨子性法式的核查，包罗不限于查阅了公司召募资金囚禁同意等轨造同意性文献、打印流水并与召募资金操纵台账比较、抽取相干凭证并实地查看相干装备操纵状况等。

　　经核查，保荐人以为：公司转折了营销收集设置项目和汽车精细冲压零部件本领钻研中央项目两个项目，转折金额和占比均较幼；并对高端装置精细轴承依旧器智能缔造升级改造项目和汽车高精细枢纽零部件智能化坐褥设置项目加入举行内部调节。本次转折和调节一面募投项目，系连结表部市集蜕变、进展趋向、客户需乞降公司现实状况等身分做出的合时调节，其转折后未蜕变召募资金投向主生意务，且首要募投项目转折和调节系项目内部遵照先急后缓法则举行内部调节，有利于升高召募资金的操纵结果，合适公司现实状况及筹备进展需求，拥有调节和转折的合理性。前期首发项目立项论证填塞，相干决议谨慎，对或许面对的危害举行了通盘评估并通过讯息披露举行危害提示。

　　2023年公司与聊都市海宏模具科技有限公司（以下简称海宏模具）发作库存商品、加工费、电费、厂房等干系贸易，合计发作额151.75万元。此中库存商品发作额24.73万元，较上期拉长153.05%；电费发作额66.52万元。

　　请公司：（1）填补披露上述干系方的全部状况，相干干系贸易发作的全部配景、实质，以及库存商品干系贸易发作额较上年大幅拉长的情由及合理性；（2）阐述电费发作的配景，时候是否存正在公司代垫，倘使，阐述代垫的全部状况，是否存正在干系方资金占用。请年审司帐师公布成见。

　　（一）填补披露上述干系方的全部状况，相干干系贸易发作的全部配景、实质，以及库存商品干系贸易发作额较上年大幅拉长的情由及合理性

　　海宏模具为公司现实驾驭人郑广会也曾持股55%的企业，2020年9月郑广会以让与的办法出让30%的股权，赢余25%的股权由海宏模具以减资的办法予以刊出，2020年11月杀青工商转折备案手续，郑广会不再持有海宏模具的股权。基于当心性法则研讨，公司正在IPO审核时候及上市当年遵照或比照干系方举行披露，依据《上海证券贸易所股票上市章程》相干划定，上述股权让与及减资已横跨12个月，海宏模具不再是公司的干系方，后续公司与海宏模具的贸易不再比照干系方披露。

　　公司向海宏模具采购少量塑料材质深沟球依旧架，首要系公司前期不具备注塑相干装备及坐褥才具，为知足客户的需求而向海宏模具采购发卖，系前期采购深沟球依旧架交易的延续。固然2023年度比2022年度采购金额拉长153.05%，但采购扩张金额仅为14.96万元，金额较幼，拉长首要情由为：为知足客户的少量个体产物型号配套采购需求，公司基于本钱效益研讨，未投资开荒新的模具自行坐褥，而向海宏模具采购现有产物举行发卖。从海宏模具采购的商品的金额仅占公司主生意务本钱的比例为0.04%，影响较幼。

　　向海宏模具采购少量的表协加工效劳首要配景为公司前期不具备注塑相干装备及坐褥才具，公司基于坐褥才具和贸易方便性的研讨，由海宏模具举行加工效劳，目前的表协加工交易为前期交易的延续，公司现实驾驭人郑广会不再持有海宏模具股权后，未再扩张新的表协加工交易。

　　海宏模具自2017年租用公司厂房用于坐褥筹备，海宏模具未稀少装配变压器等用电装备，每月底由公司查表依据现实用电量向其发卖电费，举行结算，租赁同意已对上述状况举行商定，告诉期内两边均遵照同意相干条目推广。

　　海宏模具自2017年租用公司厂房用于坐褥筹备，于是发作租赁收入的干系贸易。

　　（二）阐述电费发作的配景，时候是否存正在公司代垫，倘使，阐述代垫的全部状况，是否存正在干系方资金占用

　　公司向海宏模具发卖电费的配景情由为：海宏模具自2017年租用公司厂房用于坐褥筹备，海宏模具未稀少装配变压器等用电装备，每月底由公司查表依据现实用电量结算电费后，由公司向海宏模具开具发票。

　　公司每月月初向供电部分结算上月电费，海宏模具正在每月月底前向公司付出当月电费，月末未酿成应收账款，公司先收取海宏模具电费再向供电部分缴纳电费，不存正在公司为干系方代垫款子的状况，不存正在干系方资金占用。2023年各月电费结算金额及电费收取状况如下：

　　1、查看干系方的工商讯息，清晰其史籍沿革查阅了郑广会退出海宏模具的贸易原料，对其退出状况举行了核实；

　　1、公司与海宏模具之间的总体贸易范畴较幼，相干贸易的发作首要出于知足客户的需求所致，拥有合理性；山东半岛电竞金帝严紧机器科技股份有限公司 关于上海证券往还所对公司2023年年度 呈报2024年第一季度呈报的消休披露囚禁做事函的答复布告（上接D47版）